미국 풍력 관련주 TOP5｜급등주 및 전망 총정리
미국, 재생 에너지 보조금 축소
미국 하원이 트럼프 대통령의 포괄적인 세금 및 지출 법안을 통과시킨 후 풍력 에너지 주식들이 5월 말 상당한 손실을 입었습니다. "하나의 크고 아름다운 법안"이라고 불리는 이 법안은 업계 성장을 지원해온 주요 재생에너지 보조금을 겨냥하고 있습니다. 주요 풍력 관련 기업들은 극적인 하락을 보였으며, AES는 21.9% 하락, NextEra Energy는 12% 하락했고, 다른 재생에너지 주식들도 비슷한 급락을 경험했습니다.
정책 변화와 업계 영향
제안된 법안은 풍력 및 태양광 프로젝트에 대한 30% 세액공제를 폐지하거나 대폭 축소할 예정이며, 업계 전문가들은 이를 프로젝트 경제성에 중요한 요소로 보고 있습니다. 풍력과 태양광은 작년 미국 신규 발전 설비의 거의 전부를 차지했으며, 이러한 인센티브 없이는 많은 프로젝트가 경제성을 잃을 것입니다. 이 법안은 또한 풍력 에너지 구성요소에 대한 세액공제를 수년에 걸쳐 단계적으로 폐지하고 세액공제 판매에 새로운 제한을 가하는 조항도 포함하고 있습니다.
수정된 업계 전망
저명한 에너지 연구기관인 우드 맥켄지(Wood Mackenzie)는 4월에 트럼프 행정부 정책과 경제적 우려를 이유로 미국 신규 풍력 에너지 프로젝트에 대한 5년 전망을 40% 대폭 하향 조정했습니다. 이 회사는 현재 2029년까지 45.1기가와트의 풍력 에너지 용량을 예상한다고 발표했으며, 이는 초기 추정치인 75.8기가와트에서 하향 조정된 것입니다. 이러한 수정은 트럼프 대통령이 새로운 연방 풍력 임대 및 허가를 중단하라고 지시한 후 나온 것입니다.
시장 회복 신호
전반적인 부정적 정서에도 불구하고, 일부 풍력 에너지 주식들은 5월 중순 법안 초안이 처음 우려했던 것보다 더 우호적으로 보일 때 회복력을 보였습니다. 베스타스 윈드 시스템즈(Vestas Wind Systems)와 같은 유럽 풍력 회사들이 9.4% 상승했고 EDP 레노바베이스(EDP Renovaveis)는 7.6% 상승했는데, 투자자들이 제안된 변화가 미국 풍력 산업을 덜 매력적으로 만들겠지만 재생에너지 인센티브의 완전한 폐지보다는 영향이 덜할 수 있다는 점을 인식했기 때문입니다.
현재 업계 현황
풍력 에너지 부문은 2024년에 단 5.2기가와트만 설치하여 10년 만에 최저 수준을 기록했습니다. 그러나 설치량은 2025년에 반등할 것으로 예상되며, 이전 연도에 주문된 이미 건설 중인 프로젝트들의 지원으로 올해 6.3GW 이상이 가동될 것으로 예상됩니다.
| 기업명 | 풍력 관련주 선정 이유 |
|---|---|
| 해넌 암스트롱 | - 미국 풍력 발전 인프라에 대한 상당하고 전략적인 투자 - ENGIE (1.8GW 육상 풍력) 및 AES (1.3GW 풍력) 등 대규모 포트폴리오 투자 - 풍력 프로젝트 장기 자금 조달 및 금융 지원 역할 |
| 클리어웨이 에너지 | - 상당한 풍력 발전 포트폴리오 (약 3.7GW) 보유 - 재생 에너지 확장에 전략적 집중 - 풍력 리파워링 프로젝트 투자 및 신규 풍력 프로젝트 인수 등 확장 의지 |
| 아메리칸 슈퍼컨덕터 코퍼레이션 | - 풍력 터빈 제조업체에 첨단 전기 제어 시스템 및 터빈 설계 제공 특화 - Windtec 사업부를 통해 풍력 터빈용 제어 시스템, 전력 변환기 등 공급 - 풍력 사업 부문의 높은 성장률 |
| 제너럴 일렉트릭 | - 글로벌 풍력 에너지 부문의 주요 기업 (GE Vernova 사업부) - 전 세계 54,000기 이상, 약 120GW 풍력 터빈 설치 용량 보유 - 미국 내 설치된 풍력 터빈 용량 1위 - 육상 및 해상 풍력 포트폴리오, 첨단 터빈 기술 제공 |
| 얼라이언트 에너지 코퍼레이션 | - 재생 에너지 인프라 투자 및 인상적인 풍력 발전 포트폴리오 - 미국 3위 풍력 에너지 소유 및 운영업체 - 대규모 풍력 발전 용량 건설 및 확장에 전략적 집중 |
1. 해넌 암스트롱 (NYSE: HASI)
1.1. 풍력 에너지 관련주로 선정된 이유
해넌 암스트롱은 미국 전역의 풍력 발전 시설에 중요하고 계획적인 투자를 하고 있어 풍력 에너지 관련 주식으로 주목받고 있습니다. 이 회사는 여러 대규모 투자를 통해 풍력 에너지 분야에 대한 강한 의지를 보여왔습니다. 대표적으로 프랑스 에너지 기업 ENGIE와 2.3기가와트(GW) 규모의 파트너십을 맺었는데, 이 중 1.8GW가 육상 풍력 프로젝트입니다. 또한, 미국 에너지 기업 AES와도 총 1.3GW 규모의 풍력 포트폴리오에 투자했습니다. 해넌 암스트롱은 기후 변화 문제 해결을 위한 투자에만 집중하는 미국 최초의 상장 회사로, 특히 재생 에너지 프로젝트를 주요 투자 대상으로 삼고 있으며 풍력 에너지는 그 핵심입니다. 회사는 풍력 프로젝트에 장기적인 자금을 지원하고, 신용도 높은 기업들과의 거래를 성사시키는 전문성을 바탕으로 풍력 에너지 시장에서 중요한 금융 지원 역할을 하고 있습니다.
1.2. 회사 개요
해넌 암스트롱 지속가능 인프라 캐피탈(Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.)은 미국 메릴랜드주 아나폴리스에 본사를 둔 혁신적인 투자 회사입니다. 이 회사는 기후 변화 문제 해결을 위한 투자에만 전념하는 미국 최초의 상장 기업이라는 특별한 타이틀을 가지고 있습니다. 1981년에 설립되어 뉴욕증권거래소(NYSE)에 'HASI'라는 종목 코드로 상장된 해넌 암스트롱은 지속 가능한 인프라 시장에서 선도적인 투자자로 자리매김했습니다. 2025년 5월 기준으로 90억 달러(약 12조 원)가 넘는 자산을 운용하고 있으며, 시가 총액은 31억 달러(약 4조 3천억 원)에 달합니다. 이 회사는 환경에 긍정적인 영향을 주는 투자를 하면서 동시에 주주들에게는 안정적이고 우수한 수익을 제공하는 것으로 잘 알려져 있습니다.
1.3. 주요 사업
해넌 암스트롱은 지속 가능한 사회 기반 시설 자금 조달에 대한 증가하는 수요에 발맞춰 크게 세 가지 사업 분야를 운영하고 있습니다. 전체 투자금 93억 달러 중 60.2%를 차지하는 재생 에너지 부문은 장기적으로 안정적인 현금 흐름이 예상되는 태양광 및 풍력 에너지 프로젝트에 자금을 지원합니다. 포트폴리오의 29.0%를 차지하는 에너지 효율 인프라 개발 부문은 상업용 건물 에너지 효율 개선, 산업 공정 효율화, 지자체 인프라 현대화 등에 27억 달러를 투자하고 있습니다. 나머지 10.8%는 지속 가능한 운송 부문으로, 친환경 교통 시스템으로의 전환을 지원합니다.
이 회사는 대출, 지분 투자, 부동산 투자, 자산 유동화 등 다양한 금융 솔루션을 제공합니다. 사업을 발굴하고, 투자 대상을 심사하며, 계약 조건을 조율하고, 투자한 자산이 최적의 성과를 내도록 적극적으로 관리하는 전 과정을 아우르는 운영 체계를 갖추고 있습니다.
1.4. 재무 정보
| 구분 (단위: 백만 USD) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 213 | 240 | 320 | 384 |
| 영업이익 | 140 | 134 | 212 | 268 |
| 당기순이익 | 127 | 42 | 149 | 200 |
1.5. 시장 지위
해넌 암스트롱은 기후 변화 해결을 위한 투자에만 집중하는 미국 최초이자 유일한 상장 기업으로서, 지속 가능한 사회 기반 시설 금융 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 이 회사는 풍부한 경험과 탄탄한 재무 상태를 바탕으로 대규모 프로젝트에 참여하며, 주요 재생 에너지 개발 및 운영 회사들이 선호하는 파트너로 자리 잡았습니다. 2013년 기업 공개(IPO) 이후, 해넌 암스트롱의 주가는 S&P 500 지수와 S&P 글로벌 1200 에너지 지수의 상승률을 모두 뛰어넘었으며, 특히 2020년에는 주가가 100% 이상 오르는 성과를 거두었습니다.
회사의 시장 리더십은 90억 달러가 넘는 운용 자산과 업계 선도 기업들과의 성공적인 파트너십 경험을 통해 더욱 강화되고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카, J.P. 모건 등 주요 금융 기관의 분석가들은 해넌 암스트롱에 대해 지속적으로 긍정적인 전망을 내놓고 있으며, 지속 가능한 인프라 투자 분야에서 최우선 추천 종목으로 자주 언급하고 있습니다.
1.6. 주요 파트너 및 고객
해넌 암스트롱은 재생 에너지 분야 전반에 걸쳐 선도적인 기업들과 전략적인 협력 관계를 맺고 있습니다. 주요 파트너십으로는 프랑스 에너지 기업 ENGIE와 2.3기가와트(GW) 규모의 풍력 및 태양광 포트폴리오 협력, 미국 에너지 기업 AES Corporation과 총 1.3GW가 넘는 다수의 재생 에너지 투자, 그리고 Clearway Energy Group과 약 6억 6,300만 달러 규모의 1.6GW 재생 에너지 포트폴리오 투자가 있습니다.
회사의 주요 고객은 아마존, 마이크로소프트, 월마트, 타겟, 티모바일, 엑셀 에너지와 같이 신용도가 매우 높은(평균 신용 등급 A+) 대기업들입니다. 금융 파트너로는 웰스파고(2억 5천만 달러 규모) 및 뱅크 오브 아메리카(3억 달러 규모)와 주요 신용 계약을 체결했으며, 기술 분야에서는 에너지 저장 솔루션을 위해 테슬라, 전기차 충전 시설을 위해 차지포인트와 같은 기업들과 협력하고 있습니다.
1.7. 관련 프로젝트 및 기술
해넌 암스트롱의 프로젝트 포트폴리오는 다양한 재생 에너지 기술과 여러 지역을 아우릅니다. 최근 주요 투자로는 캘리포니아주에 위치한 대규모 태양광 발전소 '대겟 솔라(Daggett Solar)' 프로젝트가 있습니다. 이 프로젝트는 482메가와트(MW) 규모의 태양광 발전 시설과 320MW 규모의 에너지 저장 장치를 함께 갖추고 있습니다. 또한 텍사스주에는 419MW 규모의 '메스키트 스타(Mesquite Star)' 풍력 발전 단지에 투자했습니다. 이 외에도 여러 주에 걸쳐 약 70MW 규모의 지역사회 태양광 및 상업용 태양광-에너지 저장 연계 프로젝트로 구성된 분산형 발전 포트폴리오에도 투자하고 있습니다.
회사의 기술 투자는 전통적인 재생 에너지를 넘어 에너지 저장 시스템, 전기 자동차 충전 시설, 에너지 관리 솔루션 등으로 확장되고 있습니다. 예를 들어, 그리드포인트(GridPoint)와 같은 회사와의 파트너십을 통해 '서비스형 에너지 관리(EMaaS)' 솔루션에 자금을 지원합니다. 이는 설비 설치, 장비, 소프트웨어, 서비스 비용을 월별 요금으로 통합하여 제공하며, 이때 월 요금은 에너지 절감액보다 낮게 책정됩니다.
1.8. 미래 전망
해넌 암스트롱은 청정 에너지로의 전환이 빨라지고 지속 가능한 사회 기반 시설 투자에 대한 수요가 증가하는 흐름을 잘 활용할 수 있는 유리한 위치에 있습니다. AES나 ENGIE와 같은 주요 개발사들과의 다년간 계약을 통해 입증된 것처럼, 체계적인 파트너십 접근 방식은 지속적인 성장과 투자 기회를 만들어낼 것입니다. 기후 변화로 인해 탄소 감축과 에너지 효율성에 대한 관심이 높아짐에 따라, 해넌 암스트롱의 전문 지식과 확고한 시장 지위는 계속해서 사업을 확장하는 데 도움이 될 것입니다.
우량 기업 중심의 거래 상대방과 장기 계약을 통한 안정적인 현금 흐름 등 회사의 튼튼한 재무 기반은 미래 성장을 위한 안정성을 제공합니다. 정부와 기업들이 탄소 중립 목표 달성에 점점 더 적극적으로 나서면서, 해넌 암스트롱이 제공하는 유형의 지속 가능한 인프라 금융에 대한 수요는 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 의미 있는 탄소 배출량 감축을 이루면서도 우수한 투자 수익률을 기록해 온 회사의 실적은 환경을 생각하는 투자 기회를 찾는 기관 및 개인 투자자 모두에게 매력적인 요소가 될 것입니다.
2. 클리어웨이 에너지 (NYSE: CWEN.A)
2.1. 풍력 에너지 관련주로 선정된 이유
클리어웨이 에너지는 상당한 규모의 풍력 발전 자산을 보유하고 있고 재생 에너지 확장에 전략적으로 집중하고 있어, 풍력 에너지 투자처로서 주목할 만합니다. 이 회사는 총 11.8기가와트(GW) 규모의 발전 설비 중 약 9GW를 풍력, 태양광, 배터리 에너지 저장 시스템으로 운영하고 있으며, 이는 미국에서 가장 큰 청정 에너지 발전 자산 소유 기업 중 하나임을 의미합니다. 특히 2024년 말 기준으로 풍력 자산만 약 3.7GW에 달해, 풍력 에너지 분야에 대한 높은 비중을 보여줍니다. 최근에는 335메가와트(MW) 규모의 풍력 발전 단지 성능 개선(리파워링) 프로젝트에 투자하기로 계약하고, 워싱턴주 클릭키타트 카운티에 위치한 137MW 규모의 투올럼니 풍력 프로젝트를 인수하는 등 풍력 에너지 사업 확장에 대한 의지를 더욱 굳건히 하고 있습니다.
2.2. 회사 개요
클리어웨이 에너지는 2012년에 설립되어 뉴저지주 프린스턴에 본사를 둔 선도적인 청정 에너지 기업입니다. 원래 NRG 일드(NRG Yield, Inc.)라는 이름이었으나, 2018년 8월에 클리어웨이 에너지로 사명을 변경했습니다. 클리어웨이 에너지 그룹(Clearway Energy Group LLC)의 자회사로 운영되며, 미국에서 가장 큰 청정 에너지 발전 자산 소유 및 운영 기업 중 하나로 자리 잡았습니다. 이 회사의 목표는 미국 전역에 깨끗하고 경쟁력 있으며 신뢰할 수 있는 에너지를 공급하는 것이며, 보유한 에너지 자산은 연간 미국 200만 가구에 전력을 공급할 수 있는 양의 전기를 생산합니다.
2.3. 주요 사업
클리어웨이 에너지는 크게 두 가지 사업 부문을 운영합니다: 재생 에너지와 유연 발전. 재생 에너지 부문은 회사의 풍력, 태양광, 배터리 에너지 저장 시스템을 포함하며 총 발전 용량은 약 9기가와트(GW)입니다. 유연 발전 부문은 전력망 안정성에 중요한 역할을 하는 약 2.8GW 규모의 필요에 따라 가동 가능한 연소 기반 발전 자산을 포함합니다.
이 회사의 사업 모델은 다양한 발전 자산을 소유하고 관리하면서, 주로 장기 계약을 통해 생산된 에너지를 전력 회사나 상업 고객에게 판매하는 데 중점을 둡니다. 이러한 방식은 운영 중인 시설로부터 예측 가능하고 계약된 현금 흐름을 창출하는 것을 목표로 합니다. 또한 클리어웨이 에너지는 지역 난방 시스템을 통해 상업, 산업, 기관 고객에게 열에너지 서비스를 제공하며, 이는 안정적인 수익을 보장하는 장기 계약에 따라 운영됩니다.
2.4. 재무 정보
| 구분 (단위: 백만 USD) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,286 | 1,190 | 1,314 | 1,371 |
| 영업이익 | 267 | 1,470 | 263 | 196 |
| 당기순이익 | 51 | 582 | 79 | 88 |
클리어웨이 에너지는 2024년 한 해 동안 조정 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익) 11억 4,600만 달러와 배당 가능 현금(CAFD) 4억 2,500만 달러를 기록하며 견고한 재무 성과를 보여주었습니다. 회사의 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 7억 7,000만 달러에 달해, 운영을 통해 안정적으로 현금을 창출하고 있음을 나타냅니다. 2024년에 6,300만 달러의 순손실을 보고했지만, 이는 주로 성장 투자에 따른 감가상각비 증가와 경제적 위험 회피(헤지)를 위한 금융 상품의 시장 가격 변동 때문이었습니다.
회사는 2025년 1분기에 분기 배당금을 주당 0.4312달러로 1.7% 인상했으며, 이는 연간 주당 1.7248달러에 해당합니다. 클리어웨이 에너지는 2024년 동안 약 4억 5,000만 달러의 신규 장기 투자를 약속하며 성장과 확장에 대한 의지를 보여주었습니다.
2.5. 시장 지위
2025년 5월 기준으로 클리어웨이 에너지의 시가 총액은 56억 9,000만 달러로, 재생 에너지 분야에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 회사의 발전 자산은 미국 26개 주에 걸쳐 약 11.8기가와트(GW)의 총 설비 용량을 보유하고 있어, 미국에서 가장 큰 청정 에너지 자산 소유 기업 중 하나입니다.
회사의 재무 지표를 보면 주가수익비율(P/E)은 36.9배, 주가순자산비율(P/B)은 3.0배로, 투자자들이 회사의 성장 가능성을 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있습니다. 분석가들이 제시한 목표 주가 상승 여력이 24.6%라는 점은 시장이 클리어웨이 에너지의 재생 에너지 분야에서의 지속적인 확장 가능성을 높게 보고 있다는 의미입니다.
2.6. 주요 파트너 및 고객
클리어웨이 에너지는 전력 회사, 상업 및 산업 고객, 교육 기관, 정부, 일반 가정 고객 등 다양한 고객층에게 서비스를 제공합니다. 이 회사는 민간 투자 전력 회사, 지방 자치 전력 회사, 협동조합, 지역사회 선택 공급자(Community Choice Aggregators), 경쟁 소매 공급업체 등과 협력하고 있습니다.
주요 파트셔십은 클리어웨이 에너지 그룹에 상당한 지분을 보유한 세계적인 인프라 투자 회사인 글로벌 인프라 파트너스(GIP)로 확장됩니다. 또한, 회사는 업계 최고 수준의 EPC(설계, 조달, 시공) 회사들과 관계를 유지하며 고품질의 프로젝트 개발 및 건설 관리를 보장하고 있습니다.
2.7. 관련 프로젝트 및 기술
클리어웨이 에너지의 기술 포트폴리오에는 대규모 풍력 및 태양광 발전 프로젝트, 지역사회 태양광 설비, 에너지 저장 시스템 등이 포함됩니다. 이 회사는 최근 320메가와트(MW) 규모의 에너지 저장 장치 복합 발전 포트폴리오와 335MW 규모의 풍력 발전 단지 성능 개선(리파워링) 프로젝트에 대한 구속력 있는 계약을 체결하여, 재생 에너지 역량을 현대화하고 확장하려는 의지를 보여주었습니다.
회사의 프로젝트 개발 전문성에는 부지 조사, 프로젝트 관리, 인허가, 계통 연계 서비스 등이 포함됩니다. 400개 이상의 개별 프로젝트 자금 조달을 위해 205억 달러(약 28조 원) 이상의 자본을 유치한 클리어웨이 에너지는 재생 에너지 프로젝트를 구상 단계에서부터 실제 운영까지 성공적으로 이끌어내는 뛰어난 역량을 입증했습니다.
2.8. 미래 전망
클리어웨이 에너지는 2027년까지 주당 2.40달러에서 2.60달러의 배당 가능 현금(CAFD)을 달성한다는 야심찬 재무 목표를 세웠습니다. 회사의 성장 전략은 이미 확정된 자회사 자산 인수, 목표로 하는 외부 자산 인수, 그리고 차세대 프로젝트 성능 개선(리파워링) 시작 등 여러 경로에 중점을 두고 있습니다.
에너지 전환에 대한 회사의 노력은 미래 성장을 위한 좋은 발판이 되며, 특히 청정 에너지 수요가 계속해서 빠르게 증가함에 따라 더욱 그렇습니다. 평균 계약 기간이 10년 이상 남은 장기 계약 자산으로 구성된 다각화된 포트폴리오를 통해 클리어웨이 에너지는 향후 운영에 대한 상당한 수익 예측 가능성과 안정성을 확보하고 있습니다. 회사의 선제적인 계획과 명확하게 정의된 성장 계획은 2027년 이후에도 장기 재무 목표를 달성할 가능성이 높음을 시사하며, 확장되는 재생 에너지 분야에서 매력적인 투자 기회가 될 것입니다.
3. 아메리칸 슈퍼컨덕터 코퍼레이션 (NASDAQ: AMSC)
3.1. 풍력 에너지 관련주로 선정된 이유
아메리칸 슈퍼컨덕터 코퍼레이션(AMSC)은 전 세계 풍력 터빈 제조업체들에게 첨단 전기 제어 시스템과 풍력 터빈 전체 설계를 제공하는 데 특화되어 있어 매력적인 풍력 에너지 관련 주식으로 꼽힙니다. 이 회사는 '윈드텍 솔루션(Windtec Solutions)' 사업부를 통해 풍력 터빈용으로 특별히 설계된 정교한 전기 제어 시스템, 전력 변환 장치, 터빈 날개 각도 및 방향 제어 장치, 그리고 원격 감시 제어 시스템(SCADA) 등을 공급합니다. AMSC의 풍력 사업 부문은 2024년 3분기에 전년 동기 대비 매출이 58%나 증가하는 등 눈에 띄는 성장을 보여주었는데, 이는 빠르게 성장하는 글로벌 풍력 에너지 시장에서 회사가 강력한 입지를 다지고 있음을 보여줍니다. 전기 구동 장치부터 전체 시스템 설계에 이르기까지 풍력 터빈 기술에 대한 회사의 포괄적인 접근 방식은 재생 에너지로의 전환 과정에서 핵심적인 역할을 하고 있습니다.
3.2. 회사 개요
아메리칸 슈퍼컨덕터 코퍼레이션은 1987년 MIT 교수 그레고리 J. 유렉과 그의 재료 과학자 팀이 설립한 혁신적인 에너지 기술 기업으로, 매사추세츠주 에이어에 본사를 두고 있습니다. 이 회사는 전 세계 전기 시스템의 성능과 안정성을 향상시키는 첨단 전력 전자 장치 및 초전도체 제품 개발과 제조를 전문으로 합니다. AMSC는 그리드(전력망) 솔루션과 풍력 솔루션이라는 두 가지 주요 사업 부문을 통해 운영되며, 더 깨끗하고 효율적인 전력 시스템을 향한 글로벌 에너지 전환의 선두에 서 있습니다.
3.3. 주요 사업
AMSC는 현대 에너지 인프라의 중요한 요구를 해결하는 두 가지 독특하면서도 상호 보완적인 사업 부문을 운영하고 있습니다.
그리드 솔루션 (Gridtec): 이 부문은 회사 사업의 더 큰 부분을 차지하며, 2024 회계연도에 약 1억 8,720만 달러의 매출을 기록했습니다. 이 부문은 전압 안정을 위한 D-VAR 시스템, 전력망 안정화를 위한 STATCOM 시스템, 송전 계획 서비스, 그리고 해군 함정 보호 시스템 등 전력 안정성 솔루션을 제공합니다. 그리드 부문은 전력 회사, 산업 시설, 재생 에너지 프로젝트 개발업체들에게 전력망의 신뢰성, 효율성, 성능을 최적화하는 솔루션을 공급합니다.
풍력 솔루션 (Windtec): 2024 회계연도에 3,560만 달러의 매출을 올린 이 부문은 완전한 풍력 터빈 시스템을 설계하고 이러한 설계를 제조업체에 라이선스하는 데 중점을 둡니다. 이 부문은 2메가와트(MW) 이상급 풍력 터빈을 위한 전기 제어 시스템, 전력 전자 장치, 소프트웨어 기반 제어 시스템, 그리고 엔지니어링 설계를 공급합니다. AMSC의 풍력 기술 포트폴리오에는 기어 방식과 직접 구동 방식의 터빈 설계가 모두 포함되며, 해상 및 육상용으로 10MW 이상급 터빈을 계획하고 있습니다.
3.4. 재무 정보
| 구분 (단위: 백만 USD) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 87 | 108 | 106 | 146 |
| 영업이익 | −23 | −21 | −33 | −11 |
| 당기순이익 | −23 | −19 | −35 | −11 |
회사는 2025년 3월 31일 기준으로 8,540만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하며 탄탄한 재무 상태를 유지하고 있습니다. AMSC는 4분기 동안 630만 달러의 영업 현금 흐름을 창출하여 7분기 연속 긍정적인 영업 현금 흐름을 기록했습니다. 또한, 2024 회계연도 동안 7,500만 달러의 신규 수주를 확보하여 연말 총 수주액이 약 3억 2,000만 달러에 달했는데, 이는 최근 회사 기록 중 최고치입니다.
3.5. 시장 지위
AMSC는 풍력 에너지와 전력망 솔루션 시장 모두에서 강력한 경쟁력을 가지고 있습니다. 풍력 분야에서는 중국, 미국, 유럽 전역에 걸쳐 탄탄한 관계를 구축하며 전 세계 주요 풍력 터빈 제조업체들의 기술 파트너 역할을 하고 있습니다. 회사의 풍력 에너지 개발 고객은 여러 지역에 분포해 있으며, 국제 풍력 설계 포트폴리오의 38%는 중국에, 22%는 미국 국내 시장에, 25%는 유럽 풍력 설계 시장에 집중되어 있습니다.
전력망 솔루션 시장에서는 내셔널 그리드(National Grid), 서던 캘리포니아 에디슨(Southern California Edison), 한국전력공사 등 주요 전력 회사들과 파트너십을 맺고 있습니다. 회사의 D-VAR 동적 무효 전력 제어 기술은 12개국에 설치되어 있으며, 전력망 안정화 시스템은 8개 국가의 기간망에 서비스를 제공하고 있습니다. 분석가들은 AMSC의 순이익과 매출이 각각 연간 50.7%, 13.8% 성장할 것으로 예측하며, 회사가 재생 에너지로의 전환 과정에서 강력한 성장세를 유지할 것으로 기대하고 있습니다.
3.6. 주요 파트너 및 고객
AMSC는 재생 에너지 생태계 전반에 걸쳐 전략적인 파트너십을 구축해왔습니다. 풍력 부문에서는 인도의 이녹스 윈드(Inox Wind Limited)를 포함한 풍력 터빈 제조업체들과 중요한 관계를 유지하고 있으며, 이전에는 중국의 시노벨 윈드 그룹(Sinovel Wind Group)과 주요 파트너십을 맺기도 했습니다. 회사는 여러 지역의 풍력 에너지 개발업체들에게 서비스를 제공하며, 5개의 국제 에너지 회사와 기술 라이선스 계약을 체결하여 연간 320만 달러의 기술 라이선스 수익을 창출하고 있습니다.
그리드 솔루션 분야에서는 주요 전력 회사들과 협력하고 있으며, 12개의 전기 부품 공급업체와 공급 관계를 유지하여 연간 2,250만 달러 규모의 부품을 조달하고 있습니다. 또한, 미 국방부와 1,870만 달러 규모의 계약, 그리고 전력망 복원 기술에 중점을 둔 미 에너지부와 920만 달러 규모의 계약을 포함하여 정부 및 군사 에너지 프로그램에도 참여하고 있습니다.
3.7. 관련 프로젝트 및 기술
AMSC의 기술 포트폴리오에는 재생 에너지 통합의 중요한 과제를 해결하는 여러 혁신적인 솔루션이 포함되어 있습니다. 회사의 '슈퍼기어(SuperGEAR)' 기술은 풍력 터빈 설계의 혁신적인 발전으로, 회전날개의 가변 속도를 발전기의 고정 속도로 변환하면서도 기존의 전력 변환 장치나 변압기 없이 직접 중간 전압의 전력망에 연결할 수 있게 합니다. 이 기술은 향상된 안정성, 효율성, 신뢰성을 바탕으로 해상 풍력 발전에 적합합니다.
회사의 D-VAR 시스템은 분산형 에너지 자원 통합에 필수적인 동적 전압 관리 및 전력망 안정화 기능을 제공합니다. AMSC의 함정 보호 시스템은 첨단 자기 소거 기술을 활용하여 해군 함정의 자기 신호를 줄여주는데, 이는 특수 전자기 응용 분야에서 회사의 전문성을 보여줍니다. 회사는 전력 전자, 전력망 제어 알고리즘, 초전도체 응용 분야를 포괄하는 광범위한 지적 재산 포트폴리오를 보유하고 있습니다.
3.8. 미래 전망
AMSC는 전 세계적으로 가속화되고 있는 재생 에너지로의 전환 흐름을 잘 활용할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 회사는 2025 회계연도 1분기 매출을 6,400만 달러에서 6,800만 달러 사이로 예상하며, 순이익은 100만 달러를 넘어설 것으로 기대하고 있습니다. 분석가들은 회사의 자기자본수익률(ROE)이 3년 내에 39.6%에 이를 것으로 예측하며, 이는 강력한 수익성 전망을 반영합니다.
재생 에너지 시장의 역동성은 AMSC의 사업 모델에 매우 유리하게 작용하고 있습니다. 미국의 풍력 발전량은 2003년 6기가와트에서 2020년 140기가와트 이상으로 증가했으며, 국제에너지기구(IEA)는 새로운 발전 설비에 필요한 핵심 광물의 양이 2010년 이후 50% 증가했다고 예측합니다. 전력망 현대화, 재생 에너지 통합, 첨단 전력 전자 기술에 대한 AMSC의 전략적 집중은 이러한 거시적 추세로부터 이익을 얻을 수 있도록 회사를 자리매김하고 있습니다.
풍력 및 전력망 솔루션 전반에 걸친 회사의 다각화된 접근 방식은 여러 성장 동력을 제공하며, 약 3억 2,000만 달러에 달하는 탄탄한 수주 잔고는 안정적인 수익을 기대하게 합니다. 시장이 확대되고 제품군을 넓히며 새로운 분야로 진출하려는 노력에 힘입어, AMSC는 변화하는 에너지 환경에서 지속적인 성장을 이룰 것으로 보입니다.
4. 제너럴 일렉트릭 (NYSE: GE)
4.1. 풍력 에너지 관련주로 선정된 이유
제너럴 일렉트릭(GE)은 전 세계 풍력 에너지 분야에서 가장 중요한 기업 중 하나로, 풍력 에너지 관련 투자를 고려할 때 자연스럽게 떠오르는 선택지입니다. GE는 'GE 버노바(Vernova)' 사업부를 통해 전 세계 51개국 이상에 54,000기가 넘는 풍력 터빈을 설치하여 약 120기가와트(GW)의 설치 용량을 보유하고 있으며, 이는 세계 최대 규모의 재생 에너지 사업 영역 중 하나입니다. GE는 20년 넘게 풍력 산업의 발전을 이끌어 왔으며, 현재 미국 내 설치된 풍력 터빈 용량에서 모든 제조업체 중 1위를 차지하고 있습니다. 회사의 풍력 포트폴리오는 육상 및 해상 풍력 부문을 모두 아우르며, 2~3메가와트(MW)급 육상 터빈부터 최첨단 해상 플랫폼인 '할리아드-X(Haliade-X)' 시리즈에 이르는 첨단 터빈 기술을 보유하고 있습니다. GE의 포괄적인 접근 방식에는 터빈 제조뿐만 아니라, 풍력 에너지 생태계에 필수적인 광범위한 서비스 운영, 디지털 솔루션, 그리고 전력망 연계 기술까지 포함됩니다.
4.2. 회사 개요
제너럴 일렉트릭 컴퍼니는 1892년, 금융계 거물 J.P. 모건의 지원을 받아 에디슨 제너럴 일렉트릭 컴퍼니와 톰슨-휴스턴 일렉트릭 컴퍼니가 합병하여 설립되었습니다. 토머스 에디슨의 다양한 전기 관련 사업에서 시작된 GE는 130년이 넘는 기간 동안 미국을 대표하는 산업 복합 기업 중 하나로 성장했습니다. 이 회사는 2024년에 GE 에어로스페이스(GE 사명 및 주식 코드 유지), GE 헬스케어(2023년 분사), 그리고 GE 버노바(2024년 출범한 에너지 전문 회사)라는 3개의 독립적인 상장 회사로 전략적으로 분할하면서 큰 변화를 맞이했습니다. 이러한 구조 조정은 GE의 복합 기업 시대를 마감하고, 각 시장에 더 특화된 서비스를 제공할 수 있는 전문 기업들을 탄생시켰습니다. 현재 GE 에어로스페이스로 운영되는 GE는 기존 회사의 항공 분야 유산을 이어받았으며, GE 버노바는 에너지 및 재생 에너지 분야의 전통을 계승하고 있습니다.
4.3. 주요 사업
GE의 현재 사업 구조는 2024년 기업 분할 이후 두 개의 주요 법인을 중심으로 이루어져 있습니다. GE 에어로스페이스는 상업용 및 군용 항공기 엔진, 통합 엔진 부품, 항공 전자 시스템, 전력 시스템 및 포괄적인 정비 서비스를 제공하는 데 중점을 둡니다. 이 항공우주 부문은 주요 항공기 제조업체를 위한 엔진을 설계 및 제조하고, 엔진 수명 주기 동안 지속적인 유지보수 및 지원 서비스를 제공합니다.
에너지 전문 법인인 GE 버노바는 여러 발전 및 전력망 인프라 부문에서 사업을 운영합니다. 풍력 발전 부문은 2.75메가와트(MW)에서 15.5MW 용량의 육상 및 해상 풍력 터빈을 개발하고 제조합니다. 가스 발전 부문은 전력 회사 및 산업용으로 대형 및 항공 파생 가스 터빈을 생산하며, 포괄적인 유지보수 서비스도 제공합니다. 그리드 솔루션 부문은 고전압 장비, 변압기, 개폐 장치 및 디지털 전력망 관리 기술을 공급합니다. 이 외에도 수력 발전, 증기 발전 부문과 전력 변환 및 원자력 응용 분야의 신기술 개발에도 힘쓰고 있습니다. 또한 회사는 모든 사업 라인의 운영을 지원하는 3D 프린팅(적층 제조) 및 디지털 솔루션 분야에서도 상당한 역량을 보유하고 있습니다.
4.4. 재무 정보
| 구분 (단위: 백만 USD) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 56,469 | 29,139 | 35,348 | 38,702 |
| 영업이익 | 3,232 | 5,672 | 7,353 | 8,420 |
| 당기순이익 | −6,573 | 48 | 9,188 | 6,556 |
GE 버노바는 독립 회사로서 첫해인 2024년에 강력한 재무 성과를 보여주었습니다. 에너지 부문은 350억 달러의 매출과 440억 달러의 신규 수주를 기록했는데, 이는 각각 5%와 6% 성장한 수치입니다. 회사는 모든 사업 부문에서 눈에 띄는 수익성 개선을 이루었고, 잉여 현금 흐름은 10억 달러 이상 개선되어 17억 달러를 기록했습니다. GE 버노바의 수주 잔고는 1,190억 달러에 달해 향후 안정적인 수익 흐름을 기대할 수 있게 되었습니다.
2025년 1분기에도 GE 버노바는 80억 달러의 매출(11% 성장)과 102억 달러의 수주(자체 성장률 8%)를 기록하며 긍정적인 흐름을 이어갔습니다. 회사는 12억 달러의 영업 현금 흐름과 10억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출했는데, 이는 전년 동기 대비 두 지표 모두에서 16억 달러나 개선된 수치입니다. 순이익은 3억 달러, 이익률은 3.3%로 전년 동기 대비 4.8% 포인트 상승했습니다.
GE 에어로스페이스 또한 견고한 실적을 보고했는데, 2025년 1분기 매출은 99억 달러(11% 성장), 수주는 123억 달러(12% 성장)를 기록했습니다. 항공우주 부문은 22.6%의 이익률을 달성하고 22억 달러의 이익을 창출하여, 상업 및 국방 항공 시장 모두에서 강력한 수요가 있음을 보여주었습니다.
4.5. 시장 지위
GE 버노바는 여러 에너지 분야에서 압도적인 시장 지위를 확보하고 있습니다. 풍력 에너지 분야에서는 미국 시장에서 가장 큰 설치 용량을 보유하며 선두를 달리고 있으며, 51개국 이상에서 사업을 운영하며 강력한 글로벌 입지를 유지하고 있습니다. GE의 풍력 터빈은 미국에서 업계 최고 수준인 평균 33.1%의 가동률을 달성하여, 주요 경쟁사인 베스타스(32.4%)와 지멘스 가메사(31.3%)를 앞서고 있습니다.
가스 발전 분야에서 GE 버노바는 전 세계적으로 7,000기 이상의 가스 터빈을 운영하며 가동률을 지속적으로 높여가고 있습니다. 이 회사는 재생 에너지원을 보완하고 전력망 안정성을 지원할 수 있는 유연한 발전에 대한 수요 증가로부터 이익을 얻고 있습니다. 특히 전력화 부문은 전력망 투자 필요성 증가로 인해 GE 사업 부문 중 "가장 강력한 수요와 가격 결정력"을 가지고 있다고 평가될 만큼 강력한 성장세를 보이고 있습니다.
GE 에어로스페이스는 상업용 항공기 엔진 시장에서 선두를 유지하고 있으며, 군용 추진 시스템 분야에서도 상당한 입지를 차지하고 있습니다. 이 부문은 항공 여행 수요 회복과 전 세계 국방 지출의 지속적인 성장으로부터 혜택을 받고 있습니다.
4.6. 주요 파트너 및 고객
GE 버노바는 전력 회사, 독립 발전 사업자, 산업 기업, 정부 기관 등 전 세계의 다양한 고객에게 서비스를 제공합니다. 풍력 에너지 분야에서는 유럽의 에너지콘토르(Energiekontor)와 같은 주요 개발업체와 협력하며 여러 대륙의 주요 프로젝트에 터빈을 공급했습니다. 회사는 설치된 54,000기의 풍력 터빈 중 약 절반에 대해 장기 서비스 계약을 유지하며 지속적인 수익원과 고객 관계를 확보하고 있습니다.
가스 발전 분야에서는 신뢰할 수 있는 기저 부하 및 첨두 부하 발전을 필요로 하는 전력 회사 및 산업 고객에게 서비스를 제공합니다. 이 회사의 고객들은 수소 연료 혼합 및 탄소 포집 기술을 위해 기존 가스 터빈을 개조할 계획을 세우는 등 미래의 탄소 감축 방안에 점점 더 많은 관심을 보이고 있습니다.
GE 에어로스페이스는 보잉 및 에어버스를 포함한 주요 항공기 제조업체와 파트너 관계를 맺고 상업용 항공기 플랫폼에 엔진을 공급합니다. 또한 이 부문은 전 세계 군 고객들과 중요한 관계를 유지하며 다양한 국방용 추진 시스템을 공급하고 있습니다.
전략적 파트너십에는 원자력 기술 분야에서 히타치와의 협력 및 국제 시장에서의 다양한 합작 투자가 포함됩니다. 또한 회사는 재료 과학, 디지털 기술, 제조 공정의 혁신을 발전시키기 위해 연구 기관 및 기술 파트너들과 긴밀히 협력하고 있습니다.
4.7. 관련 프로젝트 및 기술
GE 버노바는 여러 주요 계획을 통해 풍력 에너지 기술을 지속적으로 발전시키고 있습니다. 최근에는 해상 풍력 플랫폼 '할리아드-X(Haliade-X)'를 위해 세계에서 가장 긴 풍력 터빈 날개를 개발했습니다. 이 날개는 길이가 107미터에 달하며, 직경 220미터의 회전 반경을 가져 더 많은 에너지를 생산하고 이전에는 접근할 수 없었던 해상 지역에서도 운영이 가능합니다. 할리아드-X 시리즈는 해상 풍력 분야에서 중요한 기술적 진보를 나타내며, 개별 터빈은 한 번 회전할 때마다 수천 가구에 전력을 공급할 수 있습니다.
육상 풍력 분야에서 GE는 송전망이 제한적인 시장이나 까다로운 환경 조건에 맞춰 터빈 설계를 최적화하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 회사의 3.4메가와트(MW)급 육상 터빈은 첨단 소재와 공기역학적 개선을 통해 에너지 포집을 극대화하면서도 비용 경쟁력을 유지합니다.
디지털 혁신은 GE의 산업 인터넷 플랫폼 '프레딕스(Predix)'를 기반으로 하는 '디지털 풍력 발전 단지' 계획을 통해 GE의 풍력 전략에서 중요한 역할을 합니다. 이러한 디지털 솔루션은 풍력 발전 단지 운영 전반에 걸쳐 고장 예측 유지보수, 성능 최적화, 그리고 향상된 전력망 연계 기능을 가능하게 합니다.
또한 회사는 풍력 발전과 에너지 저장 및 기타 재생 가능 에너지원을 통합하여 보다 안정적이고 필요에 따라 전력을 공급할 수 있는 하이브리드 에너지 솔루션을 발전시키고 있습니다. 추가적으로 GE는 수소 혼합 연료를 사용할 수 있는 가스 터빈을 개발하고 있으며, 이미 120기 이상이 수소 혼합 연료로 운영되어 약 850만 시간의 운영 경험을 보유하고 있습니다.
4.8. 미래 전망
GE 버노바는 전 세계적인 에너지 전환 흐름을 잘 활용할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 풍력 에너지는 연간 1,900테라와트시(TWh)에서 2040년대 중반까지 12,000TWh로 성장하여 전 세계 발전량의 7%에서 25% 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다. 회사는 1,190억 달러에 달하는 상당한 수주 잔고와 모든 사업 부문에 걸친 강력한 수주 모멘텀에 힘입어 2025년 매출이 360억 달러에서 370억 달러로 성장할 것으로 예상합니다.
풍력 에너지 부문은 앞으로 기회와 도전에 동시에 직면해 있습니다. 2024년 전 세계 풍력 설비 용량이 기록적인 117기가와트(GW)에 도달했지만, 업계는 일부 시장에서 여전히 공급망 제약, 인플레이션 압력, 정책 불확실성과 씨름하고 있습니다. GE 버노바는 기술 개발에 지속적으로 투자하면서 유리한 계약 조건을 확보하는 데 중점을 두고 신규 해상 풍력 프로젝트에 선별적으로 접근하고 있습니다.
회사는 성장과 혁신을 주도하기 위해 2028년까지 약 40억 달러의 설비 투자와 50억 달러의 연구 개발 투자를 계획하고 있습니다. 주요 중점 분야에는 터빈 기술 발전, 디지털 역량 확장, 수소 사용 가능 가스 터빈 개발, 그리고 전력망 인프라 솔루션 강화가 포함됩니다.
발전 장비부터 전력망 인프라 및 디지털 서비스에 이르는 에너지 가치 사슬 전반에 걸친 GE의 통합 접근 방식은 에너지 전환의 여러 측면에서 이익을 얻을 수 있도록 회사를 유리한 위치에 놓습니다. 전력화에 대한 수요 증가와 전력망 현대화 및 유연한 발전의 필요성이 결합되어 GE 버노바의 다각화된 에너지 포트폴리오에 상당한 기회를 창출합니다.
회사의 강력한 재무 성과, 시장 선도적인 위치, 그리고 미래 기술에 대한 상당한 투자는 확장되는 글로벌 풍력 에너지 시장과 더 넓은 에너지 전환 과정에서 지속적인 성장을 위한 긍정적인 전망을 시사합니다.
5. 얼라이언트 에너지 코퍼레이션 (NYSE: LNT)
5.1. 풍력 에너지 관련주로 선정된 이유
얼라이언트 에너지 코퍼레이션은 재생 에너지 시설에 대한 상당한 투자와 인상적인 풍력 발전 자산 규모로 인해 최고의 풍력 에너지 투자 대상으로 주목받고 있습니다. 이 회사는 미국에서 세 번째로 큰 풍력 에너지 소유 및 운영업체로 부상하며 풍력 발전 분야에서의 선도적인 위치를 보여주고 있습니다. 2018년부터 2020년까지 얼라이언트 에너지는 아이오와주에서만 약 43만 가구에 전력을 공급할 수 있는 1,000메가와트(MW)의 풍력 발전 용량을 추가로 건설했습니다. 이처럼 풍력 에너지 확장에 대한 회사의 전략적 집중과 성공적인 풍력 발전 단지 개발 및 운영 경험은 성장하는 풍력 에너지 시장에 투자하려는 투자자들에게 매력적인 선택지를 제공합니다.
5.2. 회사 개요
얼라이언트 에너지 코퍼레이션은 위스콘신주 매디슨에 본사를 둔, 정부 규제를 받는 민간 투자 유틸리티 지주 회사로, 미국 중서부 지역 사회에 100년 넘게 에너지를 공급해 왔습니다. S&P 500 지수 구성 종목이기도 한 이 회사는 아이오와주와 위스콘신주에 걸쳐 약 100만 명의 전기 고객과 42만 5천 명의 천연가스 고객에게 규제된 전기 및 천연가스 서비스를 제공하고 있습니다. 자회사인 인터스테이트 파워 앤 라이트(IPL)와 위스콘신 파워 앤 라이트(WPL)를 통해 운영되는 얼라이언트 에너지는 고객에게 안전하고 신뢰할 수 있으며 경제적인 에너지 솔루션을 제공하겠다는 약속을 지키면서 재생 에너지로의 전환을 이끄는 선두 주자로 자리매김했습니다.
5.3. 주요 사업
얼라이언트 에너지는 주로 세 가지 핵심 사업 부문을 가진 규제 대상 유틸리티 회사로 운영됩니다. 유틸리티 및 기업 서비스 부문은 회사의 주된 수입원으로, 아이오와주와 위스콘신주에 걸친 54,369제곱마일(약 14만 제곱킬로미터)의 서비스 지역에 규제된 전기 및 천연가스 배급 서비스를 제공합니다. 또한 회사는 중서부 지역에서 운영되는 송전 전문 유틸리티인 아메리칸 트랜스미션 컴퍼니(ATC)의 지분 16%를 보유하고 있습니다. 이 외에도 얼라이언트 에너지는 225메가와트(MW) 규모의 그레이트 웨스턴 풍력 프로젝트에 대한 현금 지분 50%와 트라베로(Travero)와 같은 자회사를 통한 기타 신규 에너지 사업 등 다양한 비규제 사업도 운영하고 있습니다.
회사의 발전 자산 구성은 다각화와 지속 가능성에 대한 의지를 반영하며, 재생 에너지원의 역할이 점점 더 중요해지고 있습니다. 얼라이언트 에너지의 균형 잡힌 에너지 조합에는 풍력, 태양광, 천연가스, 수력, 배터리 저장 기술이 포함되어 있어, 전력망의 신뢰성과 경제성을 유지하면서 변화하는 고객 요구를 충족할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.
5.4. 재무 정보
| 구분 (단위: 백만 USD) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,669 | 4,205 | 4,027 | 3,981 |
| 영업이익 | 795 | 928 | 943 | 886 |
| 당기순이익 | 659 | 686 | 703 | 690 |
회사의 재무 건전성은 2024년 말 기준 총자산 가치 227억 달러에 달하는 상당한 자산 규모를 통해 더욱 분명해집니다. 얼라이언트 에너지는 대규모 투자 계획을 지원하면서도 투자 적격 신용 등급을 유지해 왔습니다. 회사의 시가 총액은 2025년 5월 기준 158억 5천만 달러에 이르러, 시가 총액 기준으로 세계 상위 1,224번째 기업으로 평가받았습니다.
얼라이언트 에너지는 배당 정책을 통해 주주 환원에 대한 의지를 보여주었으며, 2024년에는 21년 연속 배당금 증가를 달성했고 지난 10년간 평균 배당 성장률은 6.5%였습니다. 회사는 현재 약 3.5%의 배당 수익률을 제공하여, 투자자들에게 자본 가치 상승 가능성과 함께 안정적인 수입을 제공하고 있습니다.
5.5. 시장 지위
얼라이언트 에너지는 재생 에너지 분야, 특히 풍력 발전에서 확고한 위치를 구축했습니다. 이 회사는 위스콘신주에서 가장 큰 태양 에너지 소유 및 운영업체이며, 미국 전체에서는 세 번째로 큰 풍력 에너지 소유 및 운영업체로 평가받습니다. 이러한 시장 리더십은 회사가 재생 에너지 시장의 흐름을 일찍이 파악하고 청정 에너지 인프라에 전략적으로 투자해 왔음을 보여줍니다.
회사의 재생 에너지 설비는 풍력과 태양광을 합쳐 2,200메가와트(MW)가 넘는 상당한 규모에 도달했습니다. 이 중 풍력 에너지가 약 1,800MW를 차지하며, 2024년에 완공된 태양광 설비는 추가로 1,500MW를 담당합니다. 이 재생 가능 에너지 용량은 회사 전체 발전 설비의 거의 절반에 해당하며, 업계 평균인 32%를 훨씬 뛰어넘는 수치입니다.
얼라이언트 에너지는 아이오와주와 위스콘신주의 우호적인 규제 환경 속에서 사업을 운영하고 있습니다. 이 지역 규제 당국은 재생 에너지 투자를 지원하고 유틸리티 운영을 위한 안정적인 제도를 제공합니다. 회사의 요금 산정 기준 자산(rate base)은 2020년 약 110억 달러에서 2024년 예상 140억 달러로 꾸준히 성장했으며, 이 중 재생 가능 발전 자산이 약 24%를 차지합니다.
5.6. 주요 파트너 및 고객
얼라이언트 에너지는 재생 에너지 확장을 지원하기 위해 선도적인 기술 공급업체 및 개발업체들과 전략적인 파트너십을 맺고 있습니다. 풍력 터빈 기술 분야에서는 제너럴 일렉트릭 리뉴어블 에너지(General Electric Renewable Energy)와 긴밀히 협력하여, 잉글리시 팜스(English Farms) 및 업랜드 프레리(Upland Prairie) 풍력 발전 단지에 GE의 검증된 2메가와트(MW)급 플랫폼 터빈 190기를 설치했습니다. 이러한 파트너십에는 프로젝트 개발 및 실행을 위한 블랙앤비치(Black & Veatch) 및 화이트 컨스트럭션(White Construction)과의 협력도 포함됩니다.
태양광 분야에서는 위스콘신 태양광 프로젝트를 위해 넥스트에라 에너지 리소스(NextEra Energy Resources), 레인저 파워(Ranger Power), 새비온(Savion), 제로니모 에너지(Geronimo Energy) 등 유수의 개발업체들과 협력하고 있습니다. 또한, 회사는 그레이트 웨스턴 풍력 프로젝트(Great Western Wind Project)의 지분 50%를 통해 EDF 리뉴어블스(EDF Renewables)와 전략적 파트너십을 유지하고 있으며, 이 프로젝트는 장기 전력 구매 계약(PPA)을 통해 구글(Google)에 전기를 공급합니다.
얼라이언트 에너지는 아이오와주와 위스콘신주 전역의 주거, 상업, 산업 부문에 걸쳐 다양한 고객층에게 서비스를 제공합니다. 회사는 대규모 상업 및 산업 고객들이 지속 가능성 목표를 달성하도록 돕기 위해 재생 에너지 파트너(REP) 프로그램과 같은 특화된 프로그램을 개발했습니다. 최근에는 최대 1.9기가와트(GW)에 달하는 대규모 데이터 센터 에너지 공급 계약을 체결하여, 증가하는 디지털 인프라 수요로부터 혜택을 볼 수 있는 유리한 위치에 서게 되었습니다.
5.7. 관련 프로젝트 및 기술
얼라이언트 에너지는 기술 역량과 청정 에너지에 대한 의지를 보여주는 수많은 중요한 풍력 및 재생 에너지 프로젝트를 성공적으로 수행해 왔습니다. 잉글리시 팜스(English Farms) 및 업랜드 프레리(Upland Prairie) 풍력 발전 단지는 주요 성과를 나타내며, 특히 업랜드 프레리 부지는 회사가 개발한 개별 풍력 발전 단지 중 가장 큰 규모입니다. 총 470메가와트(MW) 용량의 이 프로젝트들은 지속 가능한 설계와 실행으로 권위 있는 '인비전 플래티넘(Envision Platinum)' 등급을 획득했습니다.
회사의 풍력 포트폴리오에는 약 60만 가구(주거 고객의 약 60%에 해당)에 전력을 공급할 수 있는 12개의 풍력 발전 단지가 포함됩니다. 최근 기술 발전으로는 이전 모델보다 더 높은 풍속을 견딜 수 있고, 더 낮은 풍속에서도 발전을 시작하며, 더 높은 가동률을 달성할 수 있는 고성능 터빈을 도입한 것이 있습니다.
태양광 기술 분야에서 얼라이언트 에너지는 위스콘신주에 총 675MW 용량의 6개 주요 태양광 프로젝트를 발표하여, 주 내에서 가장 큰 태양광 소유 및 운영업체가 되었습니다. 이 프로젝트들은 1,200개 이상의 지역 건설 일자리를 창출하고 30년 동안 약 8천만 달러의 지방세를 발생시킬 것으로 예상됩니다.
또한 회사는 재생 가능 발전 자산을 보완하기 위해 약 800MW 규모의 배터리 저장 용량 계획을 통해 에너지 저장 솔루션에 투자하고 있습니다. 전력망 현대화 계획에는 스마트 그리드 기술과 재생 에너지원 통합을 지원하고 시스템 신뢰성을 향상시키기 위한 인프라 개선이 포함됩니다.
5.8. 미래 전망
얼라이언트 에너지의 미래 전망은 야심찬 확장 계획과 유리한 시장 상황에 힘입어 매우 밝아 보입니다. 회사는 2025년부터 2028년까지 이전 예측보다 26% 증가한 115억 달러 규모의 대규모 자본 지출 계획을 발표했습니다. 이 투자 프로그램은 회사의 요금 산정 기준 자산과 건설 중인 자산(rate base plus construction work in progress)이 연평균 11% 성장하는 데 기여할 것으로 예상됩니다.
재생 에너지 확장은 약 1,200메가와트(MW)의 신규 풍력 발전, 800MW의 에너지 저장 및 지속적인 태양광 개발 계획을 통해 미래 성장의 핵심으로 남아 있습니다. 회사는 요금 산정 기준 자산과 건설 중인 자산이 2024년 153억 달러에서 2028년 229억 달러로 성장하여, 지속적인 이익 성장을 위한 명확한 경로를 제공할 것으로 예상합니다.
데이터 센터 수요는 상당한 성장 기회를 제공하며, 얼라이언트 에너지는 2025년부터 2030년까지 전기 판매량이 연평균 9~10% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 회사는 2.1기가와트(GW)의 최대 수요를 계약했으며, 총수요는 2024년 기준보다 2030년까지 30% 이상 증가할 것으로 예상합니다.
환경 목표는 얼라이언트 에너지가 2050년까지 유틸리티 운영에서 온실가스 순배출 제로를 목표로 하는 등 장기 전략을 계속해서 이끌고 있습니다. 회사는 2040년까지 모든 석탄 발전을 중단하는 것을 목표로 하며, 이미 2005년 수준에서 이산화탄소 배출량을 42% 감축했습니다. 2030년까지 회사 에너지 자원 포트폴리오의 절반 이상이 탄소 배출이 없는 에너지원으로 구성될 것으로 예상되어, 얼라이언트 에너지는 고객과 주주에게 가치를 제공하면서 청정 에너지 전환의 선두 주자로 자리매김할 것입니다.
이 글의 내용은 투자 권유를 목적으로 하지 않으며, 단지 참고 자료로 제공됩니다. 언급된 주식이나 금융 상품은 높은 위험을 동반할 수 있으니, 투자에 대한 최종 결정은 신중하게 본인의 책임 하에 내려주시기 바랍니다.
성공적인 투자를 기원합니다.