CME FedWatch Tool 완벽 가이드: 연준 금리 예측 확률 실시간 확인법
미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 정책은 글로벌 금융시장에 지대한 영향을 미칩니다. 특히 FOMC 회의가 다가오면 전 세계 투자자들은 향후 금리 방향성을 예측하려고 분주해지죠. 이런 상황에서 가장 널리 활용되는 예측 도구가 바로 CME FedWatch Tool입니다.
이번 포스트에서는 CME FedWatch Tool이란 무엇인지, 어떻게 사용하는지, 주요 메뉴와 데이터 구조는 어떻게 되는지를 체계적으로 정리해드립니다.
1. CME FedWatch란?
CME FedWatch Tool은 미국 CME Group에서 제공하는 서비스로, 연방기금금리(FFR, Fed Funds Rate) 선물 가격을 기반으로 향후 FOMC(연방공개시장위원회) 회의에서 기준금리가 어떻게 결정될지를 확률적으로 예측해주는 도구입니다.
이 툴은 미국의 통화정책 방향에 민감한 투자자, 경제학자, 금융기관들에게 꼭 필요한 자료로, 실시간 시장 가격을 바탕으로 한 통계 기반 예측을 제공합니다.
2. FOMC와 연방기금금리란?
| 구분 | 설명 |
|---|---|
| FOMC | 연준(Fed)의 통화정책을 결정하는 회의체. 총 12명 (FRB 이사 7명 + 지역 연방은행 총재 중 5명)으로 구성되며, 연 8회 정례회의를 개최. |
| 연방기금금리 (FFR) | 미국의 은행 간 초과준비금을 하루 단위로 대출할 때 적용되는 금리로, 다른 단기 금리와 대출 금리의 기준이 되는 지표. |
| FFR 선물 | CME에서 거래되는 30일물 금리 선물 상품. 이 상품의 가격 변동을 통해 시장이 예측하는 금리 인상 또는 인하 확률을 계산 가능. |
3. FedWatch Tool의 주요 기능 정리
FedWatch Tool은 다양한 방식으로 기준금리 결정 확률을 시각화하고 비교할 수 있는 기능을 제공합니다. 주요 기능은 아래와 같습니다.
3.1 Target Rate 탭
| 메뉴 | 기능 설명 |
|---|---|
| Current | 현재 시점에서 각 FOMC 회의의 금리 결정 가능성을 막대그래프 형태로 제공. |
| Compare | 과거와 현재 시점을 비교해 금리 결정 확률이 어떻게 변해왔는지 시각화. |
| Probabilities | 기준금리별로 확률 분포를 차트 형태로 자세히 제공. |
| Aggregated | 금리 선물 가격과 회의별 금리 확률을 통합한 시각적 자료 제공. |
3.2 Historical 탭
| 메뉴 | 기능 설명 |
|---|---|
| Historical | 각 회의 시점에서의 금리 확률 변화 흐름을 시계열 그래프로 확인. |
| Downloads | 과거 데이터를 CSV 파일로 다운로드 가능. |
| Prior Hikes | 과거 금리 인상 시점에서 선물 가격이 어떻게 반응했는지 시각화. |
3.3 Dot Plot 탭
| 메뉴 | 기능 설명 |
|---|---|
| Chart | 각 연도별 FOMC 위원들의 기준금리 예상치를 점으로 표현 (Black, Blue, Red Dot). |
| Table | 점도표의 데이터를 표 형태로 정리해 제공. |
Dot Plot 해석 포인트:
- Black Dot: 개별 위원의 금리 전망 중간값
- Blue Dot: 전체 중간값
- Red Dot: 시장의 기대치 (선물 가격 반영)
3.4 Tools 탭
| 메뉴 | 기능 설명 |
|---|---|
| CVOL | 금리 상품에 대한 내재 변동성을 나타내는 CME Volatility Index를 시각화. |
| SOFR Watch | 담보부 초단기금리(SOFR)의 변동 상황 추적. |
| ESTR Watch | 유럽의 단기금리 지표인 ESTR의 변화 상황 제공. |
4. FedWatch API 소개
CME FedWatch API는 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에 대한 금리 변동 확률과 역사적 금리 데이터에 접근할 수 있게 해주는 REST 기반 API입니다. 이 API는 미국 통화 정책 변경 확률에 대한 시장의 의견을 표명하기 위해 30일 연방기금 선물의 가격 데이터를 활용합니다.
4.1 주요 특징
기능 및 데이터
- FOMC 회의에서의 금리 조정 확률 분석
- 향후 FOMC 회의 일정 및 남은 일수 정보 제공
- 과거 FOMC 회의 일정 및 경과 일수 정보 제공
- 다양한 금리 변경 가능성에 대한 확률 데이터 시각화
이용 가능성
- 24시간, 주 7일 이용 가능
- 예측 데이터는 공휴일을 제외한 영업일 01:45 UTC에 업데이트됨
4.2 API 비용
- 라이센스 데이터 비용: $0 (내부 사용을 위한 정보 라이센스 계약 필요)
- 연결 비용: API ID당 월 $25 (API 연결 계약 필요)
4.3 FedWatch API 파이썬 코드 예시
import requests
import json
# 1. API 엔드포인트 (예시 URL — 실제 URL은 문서 확인 필요)
url = "https://api.cmegroup.com/fedwatch/v1/meetings/2025-06-11"
# 2. 인증 토큰 (실제 토큰을 발급받아야 함)
headers = {
"Authorization": "Bearer YOUR_ACCESS_TOKEN",
"Accept": "application/json"
}
# 3. API 요청
response = requests.get(url, headers=headers)
# 4. 결과 확인
if response.status_code == 200:
data = response.json()
print(f"FOMC 회의일: {data['fomc_meeting_date']}")
print(f"가장 유력한 금리 범위: {data['target_rate_range']}\n")
print("금리 구간별 확률:")
for item in data['probabilities']:
rate = item['rate']
prob = float(item['probability']) * 100
print(f"- {rate}: {prob:.2f}%")
else:
print(f"API 호출 실패: {response.status_code}")
4.4 준비 사항
| 항목 | 설명 |
|---|---|
requests 라이브러리 |
설치 필요 (pip install requests) |
| API Access Token | CME 측에서 별도로 발급받아야 하며, 만료 시간 있음 (보통 30분) |
| 정확한 API 엔드포인트 | 실제 문서나 개발자 포털에서 확인 필요 |
4.5 예시 출력 (가정된 결과)
FOMC 회의일: 2025-06-11
가장 유력한 금리 범위: 5.25% - 5.50%
금리 구간별 확률:
- 5.00% - 5.25%: 7.00%
- 5.25% - 5.50%: 88.00%
- 5.50% - 5.75%: 5.00%5. FedWatch 툴을 활용하는 법
금리 전망에 따른 투자 전략 수립
→ 금리 인상 기대 시 단기채권 회피, 금융주 포지션 확대 가능정책 발표 이전 시장 심리 파악
→ '확률 변화'를 통한 시장 심리 변화 체크 가능과거 데이터로 리스크 관리
→ 유사 시나리오의 사전 대응 방안 마련에 유용
6. 정리: CME FedWatch Tool은 금리 예측의 실시간 바로미터
| 장점 | 설명 |
|---|---|
| 실시간 반영 | 선물 시장의 데이터를 기반으로 현재 시장 심리를 실시간 반영 |
| 시각화 우수 | 복잡한 데이터도 차트로 쉽게 파악 가능 |
| 과거 데이터 축적 | 투자 전략 수립에 필요한 과거 자료 제공 |
| API 지원 | 고급 사용자와 기업 고객에게 자동화 분석 제공 |
7. 마무리
CME FedWatch Tool은 단순한 예측 도구를 넘어, 금리 중심의 시장 흐름을 입체적으로 분석할 수 있게 해주는 강력한 툴입니다. 향후 FOMC 일정을 앞두고 있다면, 이 도구를 적극 활용해 시장 대응력을 높여보시길 바랍니다.